纺织制造业涵盖纤维加工、纺纱、织布、制衣、制鞋、印染、辅料、纺织机械等子行业,随着竞争程度的加剧,纺织制造需要引进更多的创新要素提升产品附加值、各生产工序也有效率改善的空间,是纺织服装行业专精特新的主体。在纺织制造业痛点和机遇并存的背景下,中小企业展现出更优的创新效率,以及更强的渐变式创新与突破式创新能力。我们认为,纺织制造中小企业增长潜力和投资价值较大,政策也可以围绕着市场、资金和技术,助力中小企业创新。我们建议关注纺织制造细分行业的创新龙头。

纺织制造业痛点和机遇并存。目前,纺织制造业面临着人力成本逐年上升,产业链向东南亚临近国家转移、出口受制于贸易壁垒等外部因素、市场集中度低,存在大量竞争力弱的中小企业等痛点。与此同时,纺织品创新研发实现补链、产业链垂直一体化实现强链、智能化改造实现强链也是纺织制造业的重要机遇。

纺织制造多个细分行业更需要中小企业实现创新突破,中小企业创新效率更优。结合总论篇的划分依据和纺织制造各细分行业的特征,我们认为面料业、印染业、辅料业更需要中小企业而非大型企业来实现创新突破。而且,中小企业的创新效率指标得分优于大企业,具有更强的渐变式创新与突破式创新能力。

政策可以围绕市场、资金和技术,助力中小企业创新。纺织制造中小企业面临着市场、资金、技术和人才多方面痛点,如订单不足、融资渠道不畅、缺少高技术水平人员等。因此,我们建议,政策端可以帮助中小企业改善销售环境,为其提供资金扶持、畅通融资渠道,鼓励中小企业的产业链和产学研合作等,全面助力中小企业创新。

纺织服装产业链长。纺织服装产业链可以分成四个环节:上游原材料、中游制造商、下游品牌商和渠道商。具体而言,原材料包括天然纤维(棉、麻、毛、丝)和化学纤维(涤纶、氨纶等),纤维通过纺纱制成纱线,纱线再通过织造成坯布,再染整形成面料,面料搭配纽扣、拉链等辅料,裁剪缝制为成衣,成衣再销售给品牌商和渠道商,最后销售给终端消费者。

产业链环节的价值和特点各异。从各个环节的价值拆分上看,以单件产品为例,制造商的原材料成本通常占营业收入的50%-60%,人工成本和制造费用通常占营业收入的20%-30%,因此,制造商能获取的毛利和净利的绝对值相对较低,平均净利率约为10%;下游的品牌商和渠道商毛利高,但需要在品牌营销和渠道建设上支出,销售费用率高,净利率分别约为15%、5%。从各个环节的特点上看,品牌商的核心竞争力在于品牌建设、产品设计和渠道控制,渠道商依赖于品牌资源,需要不断扩展自身渠道覆盖。制造商进一步拆分为上游和下游制造,其中上游制造商(如纤维制造、纺纱、面料)的原材料成本较高,固定资产投入多,偏资本密集型;下游制造商(如制衣)的人工成本占比高,偏劳动密集型。纺织制造的核心竞争力在于通过创新和交付能力获取大量且优质的客户订单,并通过成本管控提升自身利润空间。

纺织制造业细分赛道众多。纤维材料是纺织品的基础,按照纺织所用的主要原材料划分,纺织制造业可以大致被分为以棉花为原材料的棉纺,以羊毛为原材料的毛纺和以化学纤维为原材料的化纤纺。其中,按企业所从事的具体工序位置划分,棉纺、毛纺和化纤纺又涵盖纤维加工、纺纱、织布、制衣等子行业,每个工序都对应着大量制造企业。同时,各个工序的所用到的工艺各不相同,最终塑造了纺织品的外观、质地和功能性。此外,按纺织制造企业的主营业务划分,制鞋、印染、辅料、纺织机械也是企业数量较多的子行业。因此,无论是从原材料来源的角度看,还是从细分工序多、工艺高多样性的角度看,还是从所从事主营业务的角度看,纺织制造业的细分赛道众多。

制造商是专精特新的主体。纺织制造业也是具备技术竞争优势的行业,随着产品同质化程度的加剧,需要引进更多的创新要素提升产品附加值,各个生产工序也都有效率改善的空间。目前,已有部分龙头企业在细分赛道中脱颖而出,成为了专精特新的主体。

人力成本逐年快速上升,产业链向东南亚临近国家转移。20世纪末,我国凭借着丰富且低廉的劳动力要素资源承接了大量的纺织业订单,而后我国劳动力成本不断上升,叠加产业结构升级,许多年轻人不愿意进工厂,制造企业招工困难。而东南亚和南亚等国2020年的平均劳动力成本仅为中国的15%-35%,而且推出了一系列所得税税率优惠、税收减免等政策。由于纺织业的转移始终在追逐更低的要素成本,纺织业尤其是劳动密集型的制衣环节向东南亚和南亚等地区转移的趋势已经形成。据UN Comtrade数据,2020年我国服装出口额占全球总出口额的比例为33%,虽然我国仍为第一大服装出口国,但相较于2014年的出口份额最高点已下降7ppt,而越南的服装出口份额一路提升至2020年的7%,成为了第二大服装出口国。但我国在资本和技术密集度更高、对供应链的依赖程度更深的纺织中间品(纱线、面料)上的出口份额仍较为稳定。

纺织品出口受制于贸易壁垒等外部因素。我国纺织业不仅面临着产业链向东南亚、南亚转移的趋势,同时由于在出口上拥有的竞争优势,也面临着来自发达国家制造业回流政策的挤压。以关税为例,纺织品主要出口国一般为美国、日本和欧盟等,比如越南与欧盟、日本分别于2019年、2020年达成了自由贸易协定,低甚至零关税税率将使得其纺织品更具价格优势,而中国面临的贸易壁垒则相对严峻,此前出口美国曾需承担普通税率基础上的额外加征关税(加征部分豁免至2022年底)。据中国贸易救济信息网,2001年至今,全球对中国发起的贸易救济案件总计1,993起,其中纺织行业有180起,占全部案件的9%,居所有行业第四位,多次涉及反倾销、反补贴等。

图表8:主要进口国美国/日本/欧盟对中国/越南/印尼的纺织服装进口关税税率

市场集中度较低,存在大量竞争力较弱的中小企业。纺织制造业进入门槛相对较低,市场格局分散。据国家统计局,2021年规模以上(年主营业务收入2,000万元以上)纺织业企业达18,729个,单个企业平均营业收入为1.37亿元,单个企业平均利润总额为642万元,企业规模偏小,大部分企业主要生产低附加值产品,竞争力和抵御风险能力弱。

纺织品创新研发实现补链。纺织品发展的本质是满足甚至引领消费者的需求,以服装产品为例,消费者在日常生活中有织物柔软、美观、消臭、凉感等诉求,在特定场景下又有织物防水、防风、耐磨、透气等需求,因此通过创新研发改善纺织品的外观、质地和功能性始终是纺织业的重要机遇。

► GORETEX实现面料创新:GORETEX被誉为“世界之布”,其核心技术是膨体聚四氟乙烯(ePTFE)薄膜,此薄膜兼具耐极寒和高温、抗腐蚀、防水透气、防风等优良性能。GORETEX以此薄膜材料的创新为基点,通过搭配不同外层、内层面料创造了多种功能性服装,成为了始祖鸟、The North Face等高端品牌的供应商,GORETEX标志也成为了消费者心中防水、防风、透气的品质保障,品牌价值高。而且,薄膜在经特殊处理后,还可以被运用到医疗、制药、航天技术等广阔领域,获取丰厚的产品附加值。

► 维珍妮(实现工艺创新:维珍妮的主营业务为贴身内衣和功能性运动类产品的创新、设计和制造。维珍妮业内首创或开发了热压成型、电脑开模、无缝粘合等3大核心技术并不断迭代更新,产品贴合消费者需求,比如电脑开模解决了人手模压的不精准问题,无缝粘合通过一片式降低了对人体的勒压。同样地,这些创新技术还可以被运用到其他产业领域,比如公司运用注塑制模技术为Facebook旗下Oculus的VR做贴脸装置,运用无缝粘合技术为微软的Surface做键盘。

产业链垂直一体化实现强链。从纺织制造序贯的生产流程可以看出,纺织工序环环相扣、链条较长,下一环节制造商(如成衣厂)往往需要先等待上一环节制造商(如面料厂)生产完成后,再进行自己的生产,存在采购成本高、生产周期长、上游环节供应不稳定、对供应链的管理难度大等诸多问题。而一体化生产是指纺织企业将生产工序都集中在同一工业区内,从而有效缩短了生产周期,实现对客户的高效响应,同时也节约了物流成本和管理费用。目前,很多上市纺企已经不局限于单一的纺织环节,不仅从上游的原材料生产,再到纺纱、制造、染整,最后到下游裁剪缝制均有布局,还积极地与下游品牌商开展紧密合作。

► 天虹纺织(:天虹纺织主要产品为纱线,处于棉纺制造产业链偏上游位置,2021年其原材料成本占营业成本的比例达74%,利润受棉花价格波动影响大。2015年开始,公司通过业务并购、合资合作、自身产能扩充等多种方式加速拓展中下游业务,截至2021年,公司纱线/坯布面料/服装/其他产品的营收占比分别为77%/16%/3%/4%,一体化格局已初步形成。我们认为一体化布局丰富了产品结构,使得公司可以获得纱线、面料、服装等多产品的利润,也增强了棉价周期下的业绩稳定性。

► 申洲国际(02313.HK):申洲的业务模式是外购纱线,自产面料用以成衣生产,拥有研发、设计、生产、物流等完整体系。面料成衣生产一体化大幅提高了供应链快速反应的能力,申洲从接收订单,到面料和成衣生产,最后产品交货仅需2周-1个月(行业平均为2-3个月)。此外,申洲还同UNIQLO、Nike、adidas 等品牌商建立了长期的合作关系,当申洲从品牌商处获悉市场动态后,再自主研发并制造面料样品,依照品牌商设计方案进行成衣代工,既通过成衣直接绑定了下游客户,又掌握了高毛利率、高附加值的面料生产环节,提高了研发投入效率。

数字化、自动化、智能化改造实现强链。智能制造主要包括通过工业互联网实现外部供应链和内部生产系统的数字化连接,纺织智能加工装备的开发以及全流程的智能生产线和智能工厂等三部分,可以分别解决系统数据割裂、劳动力成本上升、大规模流程化管理难度高等痛点,实现及时响应交付、降本增效,与东南亚制造企业展开错位竞争。

► 伟星股份(002003.SZ):伟星主要产品为钮扣、拉链等服装辅料,由于下游服装客户对于辅料有短交期和订单“小批量、多批次”的要求,以及伟星自身一站式服务的定位,伟星一直致力于推进数字化、自动化和智能化改造。比如,伟星采用了IBM人工智能视觉质检平台,减少了人工劳动量,提高了质检准确度,还采用了浪潮智能管理系统,对外打造供应链管理系统,对内实施订单成本法降本增效,并打造了生产和物流的智慧工厂。

► 新型纤维潜力大:我国自然资源丰富,产量优势明显,2020年,我国纺织纤维加工总量达5,800万吨,占世界纤维加工总量的比重在50%以上,化纤产量占世界的比重70%以上[1]。但是,化学纤维加工所需的上游石化材料部分依赖进口,未来随着石化材料国产化项目的落地,下游化纤加工行业或将受益。此外,纤维是纺织品的质地和功能的基础,创新开发纤维材料大有可为。简单的比如纤维加工工艺可以对原有纤维改性,脱磷片处理可改善羊毛毡缩的缺点,使其可机洗,纤维开发还可以创造出更多差别化、多功能、可持续、高性能的纤维,进一步提高我国高性能纤维自给率。

► 纺纱同质性严重,工艺流程待创新:纺纱环节距离上游原材料环节近,纺纱企业的原材料成本占比高,受原材料价格波动影响大,而且纺纱机器设备成熟、自动化程度较高,纱线产品同质化程度较为严重。机遇上,纺纱工艺仍待持续创新,比如涡流纺纱可纺制出高蓬松感纱,赛络纺可以使得毛纱更轻薄等,开清、梳棉、并条、粗纱、细纱等全流程自动化、连续化以及生产过程智能化仍有提升空间。

► 功能性面料价值高:面料研发的技术壁垒较高,是纺织制造产业链上价值最高的环节之一。行业层面上,虽然仍有许多中小企业的产品同质化程度严重,但是已有部分企业凭借优秀的创新织造工艺和面料设计开发能力,并通过布局功能性面料提升了其产品附加值。

► 制衣高度依赖人力,与需求端共成长:由于服装的质地较软,其裁剪、缝制、熨烫、包装等工序高度依赖于人工,我们认为,在东南亚、南亚地区的低劳动力成本和税收等比较优势下,制衣环节向外转移的趋势难以逆转。因此,对企业而言,海外产能布局是顺应趋势、减少成本的重要机遇。此外,从下游需求角度看,运动服饰、弹性服饰、内衣等均是成长性较高的行业,从而可以将机遇反哺给上游制衣行业。

► 制鞋高度依赖人力,专注功能性和舒适性:与制衣类似,制鞋也是典型的劳动密集型行业,向东南亚、南亚转移的趋势难以逆转,海外产能布局是大势所趋。此外,运动鞋面的可持续性、功能性、舒适性创新,防震片及底台的性能提升是重要机遇。

► 印染环保要求高,产品多样化:其是纺织业中最典型的高耗能、高污染行业,热、电、水等能源成本占比高,烧毛、退浆等环节均会产生大量工业废水,废水COD值高、色度深、碱性大。因此,政策端对印染行业企业准入、能源耗用标准、废水排放等要求已持续多年。绿色制造既是印染企业的底线,也是环保投入力度高、成果显著的印染企业的机遇。此外,除了传统的坯布染色外,纤维染色、纱线染色是多样化的细分产业,其相对坯布染色耗水量更小,且色彩更丰富和立体,在高端纺织品领域用途广泛。

► 辅料灵活快反,降本增效:辅料如钮扣、拉链等是成衣不可或缺的部分,但其单价值低,搭配成衣不同的风格颜色,辅料品类多,而且为了配合成衣交付有交期短、生产灵活等要求,因此,通过智能制造降本增效,以及一站式服务整合供应链缩短交期是辅料企业的重要机遇。

► 高端纺织机械有待发展:据中国纺织工业联合会,国产纺织装备国内市场占有率已经达到80%以上,普通的针织、成衣机械基本实现全面国产化,但部分核心的高端技术仍然被德、日等国掌握,仍有10项纺织装备与零部件依赖进口。所以,其机遇仍在于发展关键纺织装备和技术,如全自动穿经机、高速数码直喷印花机等高端设备。

总论篇从资源密度、产业生命周期、产业集中度、产业链所处位置等4个方面划分中小企业的适合产业,并用边际资源创新投入比衡量行业是否由技术迭代驱动规模和销售增长,即同时满足“适合小企业生存”和“边际资源创新投入比更高”的行业是适合专精特新企业生存的行业、更需要中小企业实现创新突破。结合纺织制造各细分行业在这5个方面的特征,我们认为面料业、印染业、辅料业更需要中小企业而非大型企业来实现创新突破。

► 纤维、纺纱、印染具有资本密集特征,纤维、面料、制鞋、印染、纺织机械具有技术密集特征,制衣、制鞋、辅料具有劳动密集特征。资源密度方面,化学纤维制造兼具技术和资本密集型特征,其技术密集体现在差别化工艺开发周期长、纤维新材料研发难度高,资本密集体现在化纤制造企业需要采购多种类、多规格的设备,维护保养和产能扩张都需要投入大量资金。纺纱的技术较为成熟、自动化程度高,属于资本密集型行业。面料环节赋予纺织品功能性的工序,是创新的主要来源,属于技术密集型行业。制衣环节和辅料环节对劳动力的需求较高,比如包装、缝制、物料衔接等环节难以用机器替代,属于劳动密集型环节。制鞋与制衣类似,既有劳动密集型的属性,但同时也有防震性能提升、鞋面功能性创新等技术密集型的成分。印染企业在环保压力下,既需要在环保设备不断投入,又需要开展如污水生物处理、无水印染等创新活动,兼具资本密集和技术密集属性。纺织机械设备分布于产业链的各个环节,专业化程度高,属于技术密集型行业。

► 纺织机械业尚处成长期,其余行业处于成熟期。产业生命周期方面,划分产业生命周期的方式有很多,营收和利润的增速是一个具有代表性的指标。比如,天然纤维属于农业范畴,发展较为成熟,化学纤维行业也进入了大型规模化生产阶段,营收增速趋于平缓[2];纺织业(含纺纱、面料、制衣、印染和辅料等)是全球最早实现工业化的产业,也是中国20世纪末开始优先发展的轻工业之一,目前增速相对缓慢,处于成熟期;制鞋业也已经历经了二十余年的发展,目前增速相对缓慢,处于成熟期;纺织机械业的国产品牌基本可以满足大部分制造需求,但自动化、智能化高端纺机仍与国际品牌存在差距,2021年规模以上纺织机械业的营收和利润增速分别达27%/38%,处于成长期。

► 化学纤维业和纺织机械业集中度相对较高,其余行业集中度相对较低。产业集中度方面,我们用各行业2021年前三名上市公司的营业收入之和,除以各行业2021年的规模以上企业的营业收入之和来衡量产业集中度。结果显示,化学纤维业、纺织业、制鞋业、纺织机械业的集中度分别为49%/1%/2%/15%。

► 产业链所处位置方面,从上至下分别为纤维、纺纱、面料、印染、辅料、制衣和制鞋,纺织机械由于其功能各异,分布于全产业链。

► 纺纱、印染业、辅料业、面料业和纺织机械业主要由技术迭代驱动。边际资源创新投入强度方面,化学纤维业、印染业、辅料业、面料业和纺织机械业的研发投入强度领先,而纺纱业、印染业、辅料业、面料业和纺织机械业的一单位资本投入对应的研发投入强度较高,即边际资源创新投入强度高,意味着这些行业的规模和销售增长相对而言是由技术迭代驱动的。

注:1)基于A股纺织制造各行业的数据计算整理得到;2)总论篇将边际资源创新投入强度定义为研发费用率/资本开支率

中小企业是纺织制造业的主体。据中国纺织工业联合会,2021年纺织制造行业中小微企业数量占比约99%,就业人数占比约87%,分布于全产业链的上中下游,是扩大就业、改善民生、促进创业创新的重要力量。从2021年的上市公司样本看,根据申银万国行业类(2021),纺织制造A股有34家上市公司,中小企业占比32%。其中,主板有30家上市公司,中小企业占比30%,创业板有4家上市公司,中小企业占比50%。

纺织制造中小企业规模和盈利能力不及大企业。纺织制造中小企业的平均营业收入约为大企业的20%,总资产约为大企业的24%,研发费用约为大企业的28%,员工数量约为大企业的7%,研发人员数量约为大企业的18%,资产收益率和净资产收益率均低于大企业,而中小企业的EPS略高于大企业,反映出大企业的资金运用效率更佳。

纺织制造中小企业创新效率稍强于大企业。根据总论篇对创新效率及其评分标准的定义,无论是销售收入/研发费用方面,还是专利数量/研发人员数量方面,纺织制造中小企业均有创新效率指标优于大企业,中小企业的创新效率综合得分为1.24,也大于大企业的1.12。

纺织制造中小企业渐变式创新与突破式创新稍强于大企业。根据总论篇对渐变式创新与突破式创新的定义,渐变式创新活动是基于现有产品、技术的部分优化,相当于量变,用实用新型专利数量衡量,突破式创新活动是对现有产品、技术的变革,对市场有一定颠覆作用,相当于质变,用发明专利数量衡量。虽然纺织制造中小企业发明专利和实用新型专利数量的绝对值低于大企业,但人均水平高于大型企业,充分彰显了纺织制造中小企业在细分领域专注创新、分工精细化工作,以及运用专业化、特色化技术取得突破性进展的能力。

各细分行业特征不一。虽然各细分行业样本数量较少,可能不具备统计代表性,但仍可以从中窥见行业特征。从规模看,纺织制造企业的营业收入和总资产规模不高,制鞋业相对较高;对应企业规模,纺织制造企业的员工数量较多,尤其是制鞋业、制衣业和辅料业,体现出劳动密集型的特征;研发方面,印染业、面料业和辅料业的研发投入占营业收入的比例和研发人员数量占比较高,体现出技术密集型的特征;盈利能力方面,制鞋业、辅料业的资产收益率和净资产收益率水平较高。

面料业、印染业的中小企业创新效率均高于大企业。中小企业方面,制衣业、面料业、印染业存在中小企业,中小企业数量分别占比为38%/40%/25%。而且,面料业、印染业的中小企业创新效率均高于大企业。因此,关注并支持中小企业的创新对纺织制造行业发展有重要意义。

注:1)细分行业企业数量加总与纺织制造总数不一致是因为有部分企业主营业务不属于上述细分行业,故未纳入此表和下图;2)企业所属细分行业是按照收入占比最大的业务所属行业划分,实际情况下企业可能从事多个细分行业;3)细分行业的企业数量较少,数据可能不具备代表性

市场方面,订单不足、原材料价格上涨、疫情波动、销售渠道不畅等痛点阻碍着中小企业创新。据中国纺联1Q22组织的“纺织企业经营管理者调查”显示,与大型企业普遍认为原料价格上涨是首要痛点不同,39%的中小型企业认为国内外订单不足是企业面临的首要痛点,其次为原料价格上涨和疫情波动影响生产生活。此外,中小型企业对于销售渠道不畅、人民币汇率波动、物流时效不确定等问题的反馈也较大型企业更为强烈。

资金方面,中小企业经营压力突出、融资渠道不畅。相较大企业而言,中小企业的盈利能力更低、抗风险能力很弱。据2021年中国纺织联合会对58个重点纺织产业集群、4.8万户企业的统计,92%的企业为规模以下企业,户均年营业收入不足400万元。2021年1-10月集群地区规模以下企业营业收入同比减少2.1%,利润总额减少26.1%,利润率仅为3.5%(同期大企业利润率达11%)。在内部的同时,由于中小企业规模较小、抵押不足、担保缺乏,常面临着融资渠道不畅、融资成本高等问题。

技术方面,中小企业创新受制约。虽然中小企业的创新效率优于大企业,但是由于内部利润微薄、外部资金不畅,大部分中小企业研发资金不足,而且缺乏高技术水平人员和研发经验,创新投入大、风险高,纺织制造中小企业大多只从事附加值较低的生产环节。

市场政策建议:改善出口环境,与大企业合作助力内销。由于纺织制造中小企业普遍面临着国内外订单不足、销售渠道不畅的问题,而且出口又面临着汇率、运输、收货收款等多方面的不确定性,因此,通过采取政策改善出口环境和提升大企业对中小企业的订单采购量是可行的。

► 促合作、搭平台、控风险改善出口环境。首先,可以继续深化与主要纺织中间品和产成品出口国的经贸合作,减少关税壁垒限制,扩大贸易往来。其次,中小企业的产品往往缺乏一个展示的平台,各地可以多搭建服饰展览会、制造业交流会等方式全方位地分享纺织制造中小企业的创新成果,推动中小企业开拓市场和客户。最后,可以针对各中小企业的情况定制出口信用保险,在风险可控的情况下提高承保额度、降低承保费率。

► 与大企业合作助力内销。针对具有良好创新能力、技术成果或专业化配套生产能力的中小企业,可以鼓励大型品牌商或大型下游制造商向其采购,或大型制造商将部分订单外包给纺织制造中小企业,并建立稳定的合作关系。典型的案例是,华孚时尚(002042.SZ)利用工业互联网为区域型的腰部中小制造商提供数字化转型服务,连接工厂和设备,并用外协加工的方式完成订单。

资金政策建议:降低费用,资金扶持,畅通融资渠道。相对大企业而言,尤其是在疫情反复波动的时期,纺织制造中小企业的经营压力格外突出。因此,可以在资金政策上纾解中小企业的压力、提振中小企业的创新信心,并为其今后的发展提供畅通的融资渠道。

► 减轻费用压力,财政资金扶持。我们建议,最直观的做法是通过减免或降低所得税的方式减轻中小企业的费用压力,以及通过一次性的财政资金补贴助力中小企业渡过难关。

► 畅通融资渠道,控制融资成本。间接融资方面,金融机构可以建立资质良好的专精特新企业库,向其发放专项贷款。同时,在北交所支持专精特新企业的时点上,推动已有创新成果和具备专业化生产能力的中小企业直接对接资本市场,获取股权和债权融资。

技术政策建议:加强产学研合作,支持创新投入和成果。创新始终是纺织制造的重要机遇。从投入和成果两端来看,在创新投入上,可以鼓励中小企业与高校协同创新,财政和社会资金共同支持创新成果丰富的企业的研发投入;在创新成果上,中小企业可以直接引进产业链的优秀创新成果,政策也可以对其创新成果给予资金奖励。

► 加强产业链和产学研合作。总论篇表明,产业链合作和产学研均有利于提升中小企业创新绩效,纺织制造行业也不例外。产业链方面,中小企业可以通过从大企业引进技术、购买设备提升生产质量和效率。产学研方面,目前业内的产学研合作硕果丰富,比如纺织制造强校东华大学已经与许多上市公司合作了纤维材料、创新面料、服装设计等项目,该模式也可以被继续推广到中小企业。此外,中小企业在产学研合作项目中可以提前锁定优秀的技术人才,政策也可以适当给予高技术人才住房、薪酬等方面的补贴。

► 支持专精特新企业研发投入,奖励创新成果。目前,纺织行业“专精特新”培育入库工作已完成了两批,共计171家中小企业入选。未来,行业可以持续开展纺织制造专精特新企业的培育入库工作,持续跟踪其经营状况,通过财政资金或设立产业基金等方式支持创新成果丰富的企业的研发投入。针对中小企业的创新成果,可以按其创新难度和水平给予阶梯式的、一次性的财政资金奖励,比如在纤维材料、绿色制造、纺织机械等领域一批“卡脖子”技术方面有突出贡献的企业可以相应获得高额的奖励。

产业链转移风险:制衣、制鞋等子行业由于其明显的劳动密集型特征,未来东南亚地区的成衣加工、鞋履制造产业占比可能继续提升,从而对海外布局能力较弱的中小企业带来负面影响。

行业竞争加剧风险:纺织制造行业企业数量较多,大企业又具有规模优势,竞争加剧将给中小企业带来负面影响。

中小企业创新力不及预期:目前,纺织制造中小企业的创新效率优于大企业,一旦后续的创新力提升不力,叠加中小企业自身抵御风险能力较差,对其业绩负面影响较大。

[2]2021年化学纤维业营收和利润增速较快主要系上游大宗商品涨价等因素

本文摘自:2022年8月9日已经发布的《专精特新:聚焦纺织服装中小企业创新势能》

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